“家族办公室”试水温州 只为资产超亿的家族服务

　　在财富管理行业中，家族办公室(Family Office，简称FO)堪称“皇冠上的明珠”，位居金融产业链的最顶端，往往是不少金融投资界大佬职业生涯的最后一站；当然也因其潜行海底，成为金融生态系统中最为神秘而复杂的物种之一。

　　这个在美国、欧洲等地盛行了上百年的行业，2012年开始，渐成中国财富家族讨论的热点。现在，家族办公室已开始在国内一些城市“落地生根”，为一些富豪家族提供全方位的高端服务。

　　在盛产富翁的温州，家族办公室已频繁地与富翁家族开始了“亲密联姻”。

　　企业主把大量杂事交给家族办公室打理

　　不久前，我市一知名企业的负责人做出了一个重大决定：把包括企业的股权改革、股权激励、税务规划、资产传承与配置等事情，全部交给了一个公司去打理，自己则安心从事企业的生产经营。

　　与该企业主签约合作的，是我市的首个家族办公室——新亚家族办公室。这也是该家族办公室今年6月份筹备以来的首个合作项目。

　　“开业”了近三个月才谈下一个合作项目，效率弱爆了？如果你这样认为，那就说明你对家族办公室这个新兴行业缺乏了解。这个只为富翁家族提供服务的机构，它并不是以客户多见长。在国外，很多家族办公室终身只为一个家族提供服务，也就是说，他们终身只有一个客户。

　　新亚家族办公室创始人薛若冰，一位来自上海的姑娘，在温州从事了多年的财富管理工作。她把新亚家族办公室的办公场所设在了市区某高档社区的一幢别墅里，奢华而低调，跟这个行业的特点十分契合。目前，该家族办公室的工作人员超过10位，包括会计师团队、律师团队、理财师团队、咨询师团队、顾问团队等若干团队，而这些团队的成员，均在业内有不小的知名度，“精选”自全国各地。

　　薛若冰说，2014年可以说是国内的“家族办公室元年”，今年国内的一些城市已陆续有家族办公室露面。

　　对于温州以及国内的大部分人来说，家族办公室还显得很神秘，因此他们要花不少的时间跟企业主来接触与交流，让企业主了解家族办公室并认同他们，最后达成合作。

　　因为是新鲜的事物，要想让企业主了解与认可，新亚办公室也“因地制宜”根据温州企业主面临的普遍性问题入手，并解决这些问题，这才逐渐得到认可。跟上述企业主的合作之初，新亚办公室就是解决了困扰该企业多年的一个财产保险问题。

　　温州有望成国内家族办公室的“黄埔军校”

　　家族办公室被称为财富管理行业中“皇冠上的明珠”，位居金融产业链的最顶端，它的服务对象是资产超过1亿元的企业家家族。这些服务对象一般见多识广，想服务好这些对象，显然需要高超的技能。高素质的团队，是一个家族办公室健康运营的保证。

　　相比北京上海等一线城市，温州的高素质人才欠缺，那么温州的家族办公室行业能走多远？

　　“就国内的现状来说，温州是家族办公室生存的沃土，当地的家族办公室不仅可以生存得很好，我们还可以为其他城市的家族办公室提供借鉴的经验。”金融家财富管理公司负责人陈曙说。

　　日前，由金融家财富管理公司主办的一场有关家族办公室的论坛，在香格里拉大酒店举行。给我市多位上市企业负责人以及一些知名企业家主讲的人，是来自香港东林家族办公室的负责人。东林家族办公室是服务于李嘉诚家族的一个知名家族办公室，总部设在香港，在上海、新加坡和以色列设有代表处。

　　温州的金融家财富管理公司是东林家族办公室在内地的合作对象，后者授权前者在内地开展家族办公室相关知识与技能的培训。而作为一家专业的金融服务提供商，金融家财富管理公司可以为服务对象提供人才等多方面的资源，正是因为这个原因，陈曙才认为温州完全有可能成为国内家族办公室的培养摇篮。

　　而对于家族办公室在温州当地的成长，陈曙认为“这个土壤很肥沃”。陈曙说，不久前国内某知名媒体罗列了内地的30个财富家族，其中温州就有6个。该媒体对“家族”的定义是资产达到一定规模、企业创始人与其家人的股权比例达到一定的比例。而这样的定位，刚好就是家族办公室要服务的对象。

　　据陈曙介绍，当天邀请到的多名温州企业主，对家族办公室表现出了浓厚的兴趣。“对于温州的第一代企业主来说，目前对财富的传承等方面的需求已经很迫切，专业机构的介入，对他们来说，很有必要，家族办公室的适时出现，能帮他们解决很多现实的问题。”

　　国内的家族办公室要走的路还很长

　　据薛若冰介绍，家族办公室诞生于美国，已经有100多年的历史，目前有3000个以上的家族办公室，在欧洲有2000家左右。随着国内高资产家族的日益增多，家族办公室在国内有着广泛的发展空间。

　　但在国内，家族办公室还属于新鲜的事物。对于这个“舶来品”，在国内能否生存，会不会做成“四不像”，目前有着不小的争议。有业内人士从目前国内一些家族办公室的运营模式分析，认为该行业可能在内地“水土不服”。

　　首先，国内家族企业的创始人及其家人习惯持有公司大部分的股份，这使他们把公司资产与家庭资产混同起来。其次，不少家族办公室沦为拓展业务的新机构，家族办公室受雇于整个家族，对整个家族负责，因此在投资选择上必须中立，不能出现产品导向的财富管理。第三，在国外，家族管理办公室的运作成本高昂，一般以付出的服务来决定收费。但是，在国内不少家族办公室从合作机构中赚取代理费，有家族办公室为了赚取信托公司给的代理费，甚至给客户配置了高风险的信托产品。

　　此外，一些企业主即家族办公室的服务对象，对家族办公室的智能定位也还不清晰。“国内的一些企业主都把关注点放在了投资收益上，而很少关注包括身份、税务安排、家族制订等问题。”一业内人士称，为家族提供的最好服务并不仅仅是简单地将有形资产传递到下一代，同样还要将企业家精神、幸福、健康、名望、传统、社会责任这样的无形财产传承下去。

　　清华大学五道口金融学院家族企业课程主任、中国金融案例中心执行主任高皓曾撰文认为，家族办公室对于中国家族来说是一个全新的领域，需要在充分吸收欧美及海外华人FO的经验基础上，结合中国的实际情况进行本土化改造。欧美的FO经过100多年的演化历史，在不断试错的过程中形成了宝贵的治理结构、人才管理、投资决策等独门秘笈。但在中国市场上取得成功并不容易，必须根据中国特色的政治、文化、社会、法律环境进行模式创新。

　　但高皓同时认为，中国家族办公室的大时代已经来临。“财富家族、学术机构、金融机构和监管机构应当携起手来紧密合作，研究、实践、创新，共同开创中国家族办公室的未来。”

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　　家族办公室的主要功能

　　一、金融资本。FO从整体上进行家族财富的集中化管理，将分布于多家银行、证券公司、保险公司、信托公司的家族金融资产汇集到一张家族财务报表中，通过遴选及监督投资经理，实行有效的投资绩效考核，实现家族资产的优化配置；家族财务的风险管理、税务筹划、信贷管理、外汇管理等日常需求也是家族办公室处理的内容。

　　二、家族资本。FO承担了守护家族资本的职能，不但包括家族宪法、家族大会等重要的家族治理工作和家族旅行与仪式(婚丧嫁娶等)的组织筹办，还包括档案管理、礼宾服务、管家服务、安保服务等家族日常事务；当然，对于在全球拥有多处住宅、艺术品收藏、私人飞机和游艇的家族而言，对衣食住行有赖于家族办公室进行有效管理；选拔及管理训练有素、值得信赖的贴身工作人员(例如管家、司机、厨师、勤务人员、保镖)是财富家族面临的一个挑战，尤其在服务精神和传统并不强健的中华文化中。

　　三、人力资本。FO要强化家族的人力资本，通过对不同年龄段家族成员的持续教育，提升能力与素质；下一代培养和传承规划是FO工作的重点，下一代家族成员的正式大学教育、实习和工作需要进行系统规划，并结合战略目标、家族结构、产业特征、地域布局等因素进行具有前瞻性的传承设计。

　　四、社会资本。FO还要负责包括家族慈善资金的规划和慈善活动的管理、家族社交活动及家族声誉等社会资本的保值增值，重要的关系网络需要家族在FO的帮助下进行持续地浇灌和系统地管理。